حاج مهدی عراقی از اعضاء فدائیان اسلام و از پایه گذاران اولیه حزب موتلفه اسلامی بود؛ او پس از استقرار حکومت جمهوری اسلامی اولین مسئول زندان قصر تهران بود که خود به تازگی از آن آزاد شده بود البته بعدها به ریاست شورای مرکزی بنیاد مستضعفان منصوب شد.سرانجام کار حاج مهدی، چهارم شهریورماه سال ۱۳۵۸ بود که طی عملیاتی تروریستی و به دست عضو یکی از گروه های رادیکال به نام گروه فرقان به شهادت رسید.